Análise Contábil Gerencial: Os 7 Melhores Métodos

Os métodos mais eficientes de Análise Contábil Gerencial para ter uma empresa financeiramente saudável, diminuir custos e aumentar a lucratividade

Pensando nas principais dúvidas contábeis e financeiras que podem surgir na cabeça de empreendedores em startups, criaremos uma série de artigos mostrando como utilizar a Análise Contábil Gerencial para tomar decisões, analisar seu balanço e relatórios contábeis, utilizar indicadores e índices e assim poder melhorar a saúde financeira, lucros, diminuir custos e otimizar resultados de sua empresa. Queremos te ajudar!

Preparamos este artigo pensando diretamente no empreendedor de startups mas ele também contempla micro e pequenos empreendedores no geral que queiram utilizar a Análise Contábil Gerencial no seu negócio.

Estudamos várias modalidades da Análise Contábil Gerencial utilizando diversos índices e indicadores para escrever este artigo de uma forma simples e direta. Assim, você como empreendedor pode analisar os seus dados contábeis e tomar decisões que aumentarão a saúde financeira, lucros e diminui custos de sua empresa. Analisamos uma série de sites e livros em busca dos melhores indicadores e índices contábeis para melhorar a gestão de sua empresa.

Neste artigo iremos tratar de maneira geral cada modalidade de Análise Contábil Gerencial e como ela pode ajudar a sua empresa. Cada modalidade também será tratada separadamente em artigos únicos mostrando orientações de como utilizar as fórmulas e interpretar os resultados para uma melhor tomada de decisão na sua empresa.

Tabela Resumo Com Os 7 Melhores Métodos de Análise Contábil Gerencial e Como Calcular

Indicadores de Liquidez

Para você que tem dúvida de “como entender a saúde financeira da minha startup”, esse é o indicador para você.

Os indicadores de liquidez mostram a saúde financeira de sua empresa perante suas obrigações financeiras como pagamentos, dívidas e etc.

Através dele sua startup pode tomar decisões para melhorar a saúde financeira para que você não venha a cair em dívidas e obrigações maiores do que pode arcar.

Tais indicadores são muito usados no mercado por investidores, bancos, empreendedores, gestores, administradores, investidores, anjos e etc. Sendo assim, obviamente é de grande utilidade para a sua startup.

Os principais indicadores de liquidez são tratados a seguir e serão tratados também na nossa série de postagens sobre indicadores e índices contábeis para startups.

Liquidez Corrente

Ele é geralmente tratado como um dos mais importantes indicadores para a tomada de decisões.

Com o indicador de liquidez corrente você como empreendedor pode saber o quanto de recurso (financeiro ou não) pode ser usado de maneira imediata por sua empresa face a cada real de dívidas e obrigações a curto prazo. Sua fórmula é a seguinte:

Liquidez Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante

Liquidez Seca

O índice de liquidez seca é muito útil quando a sua empresa precisa de cautela no uso de seu estoque para arcar dívidas e obrigações. Assim sendo, se sua empresa tem um estoque considerável, este indicador será útil para saber o poder de influência do seu estoque no pagamento de duas obrigações. Sua fórmula é a seguinte:

Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoque)/Passivo Circulante

Liquidez Imediata

A liquidez imediata indica a você como empreendedor a quantidade de recursos que a empresa tem no longo prazo para arcar suas obrigações. Assim sendo, se sua empresa tem um estoque considerável, este indicador será útil para saber o poder de influência do seu estoque no pagamento de duas obrigações. Sua fórmula é a seguinte:

Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante

Liquidez Geral

A liquidez geral indica a você como empreendedor a quantidade de recursos que a empresa tem no longo prazo para arcar suas obrigações. Assim sendo, se sua empresa tem um estoque considerável e obrigações distantes, este indicador será útil para saber o poder de influência desses aspectos no pagamento de duas obrigações. Sua fórmula é a seguinte:

Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável á longo prazo) / Passivo Circulante + Passivo Circulante)

Indicadores Operacionais (Eficiência e Atividade)

Se você é um empreendedor que se pergunta “como posso entender a operação da minha empresa está indo bem?” Com os indicadores operacionais o empreendedor pode ter noção direta de como sua operação está indo com relação ao estoque, cobranças/recebimentos de clientes, capital de giro para manter a operação, capacidade de vendas, contribuição de lucro de cada produto. Com eles você pode ter noção de:

Quanto o seu estoque gira/rotaciona;
A idade média que o seu estoque dura;
O prazo médio que sua empresa demora para cobrar e receber de seus clientes;
A eficiência de gestão do capital de giro da sua empresa (mas o quê é capital de giro? É simplesmente aquele dinheiro que é necessário para continuar a operação e manter a saúde financeira de sua empresa);
A eficiência que a sua empresa têm de usar os seus ativos para gerar vendas (sendo ativo o seu patrimônio, tanto dinheiro, quanto estoque e etc);
O quanto cada produto do seu portfólio contribui para o lucro total.

Segue abaixo os indicadores e seus respectivos cálculos:

Rotação de Estoque = Consumo total o período / Média do Estoque (estoque final+estoque final/2)
Idade Média de Estoque = 360 / rotação do estoque
Margem de contribuição = (preço de venda – custo variável unitário) / preço de venda
Prazo Médio de Cobrança/Recebimento = (Total de Contas a Receber/Total de Vendas)*360
Prazo Médio de Pagamento = (Total de contas à pagar/Total de Compras)*360
Ciclo de Conversão de Caixa = Ciclo Operacional – Prazo Médio de Pagamento
Giro do Ativo Total = Vendas / Ativos Médio
Ponto de Equilíbrio Financeiro = (Despesas Fixas + Custos Fixos – Gastos não desembolsáveis) / Margem de Contribuição Unitária
Capital Circulante Liquido = Ativo Circulante – Passivo Circulante

Indicadores de Rentabilidade

Se sua dúvida é “como entender se minha startup é rentável?” Os indicadores de rentabilidade mostram para você como empreendedor o quanto os investimentos feitos em sua startup renderam, relacionando o lucro, vendas, ativos e capital investido. São os principais indicadores analisados por sócios e investidores:

Margem Líquida = Lucro Líquido / Receita Líquida de Vendas
Retorno sobre os Ativos (ROA) = (Lucro Líquido/Total do Ativo)*100
Retorno Sobre o Patrimônio Líquido (ROE) = (Lucro Líquido/Patrimônio Líquido)*100
Grau de Alavancagem Financeira (GAF) = ROE/ROA

Indicadores de Custo de Capital

Se você é um empreendedor e já se perguntou algo do tipo “Como eu posso saber se a minha empresa é atrativa como opção de investimento aos investidores do mercado?” Pois bem, você pode saber um pouco mais sobre a atratividade da sua empresa como uma opção de investimento usando os Indicadores de Custo de Capital. Os Indicadores de Custo de Capital são indicadores que medem o nível de atratividade de investimento para decidir a alocação de capital pelos os investidores perante as opções de investimento.. Tendo uma importância vital para você como empreendedor preparar a sua empresa para apresentação para possíveis investidores. Tais indicadores são:

Custo de Capital de Terceiros ou Participação de Capital de Terceiros (Ki) = Despesas Financeiras / Passivo Oneroso
Custo de Capital Próprio ou Participação de Capital Próprio (Ke) = Este indicador demonstra a relação do capital investido pelos sócios/acionista e sua expectativa de lucro. Existem mais de uma forma de cálculo e as mesmas são complexas quando comparado com os demais indicadores aqui tratados, recomendamos um estudo mais aprofundado no tema se você precisar fazer esta análise.
Custo Médio Ponderado do Capital (WACC) = D / (D+K) * Ki * (1-T) + K / (D+K) * Ke, onde:
- Ke: Custo de capital próprio
- Ki: Custo de capital de terceiros
- K: Patrimônio Líquida
- D: Empréstimos
- T = IR (34%)

Indicadores de Valorização da Empresa

Você já se perguntou “como posso ter real noção do valor da minha startup/empresa?”. Os Indicadores de Valorização da Empresa são muito importantes para avaliar o real valor de uma empresa o tão conhecido Valuation. Tais indicadores são:

Lucro antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (EBITDA) = Lucro Operacional + Depreciações e Amortizações + Despesas Financeiras e Variações Cambiais (juros, impostos) – Receitas Financeiras
Margem EBITDA = (EBITDA/Receitas Líquida)*100
Valor Econômico Agregado (EVA) = (ROE -Ke)*Patrimônio Líquido
Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda (LAJIDA) = Lucro Líquido + Imposto de Renda + Contribuição Social + Juros e Mora
Índice de Dívida Líquida = (Dívida Líquida / EBITDA média do último exercício) x 100

Análise de Balanço Simples

Se você se pergunta como analisar posso analisar o meu balanço patrimonial de maneira rápida? Chamamos de análise de balanço simples aquela que o empreendedor pode analisar a sua empresa usando somente cálculos básicos e simples no balanço para avaliar genericamente a situação da empresa e tomar decisões.

Com a análise vertical e horizontal você pode identificar as contas de mais relevância do balanço patrimonial de sua empresa e a variação da mesma conforme o tempo.

Para fazer esta análise você somente precisa do seu balanço patrimonial com no mínimo dois períodos contábeis para a comparação.

Nessas duas análises também é possível comparar o desempenho de sua empresa com o desempenho de outras empresas do mesmo setor as quais você tenha acesso ao balanço.

Análise Vertical (AV) 3 Formulas usadas:

AV = (conta/ativo total)*100

AV = (conta/passivo total)*100

AV = (conta/receita operacional liquida total)*100

Análise Horizontal (AH):

Análise Horizontal (AH) = ((Saldo atual da conta/Saldo anterior da conta)-1)*100

Índices de Endividamento

Estes índices servem para aqueles empreendedores que se perguntam “como posso saber se minha startup/empresa está endividada?”. Os índices de endividamento revelam ao empreendedor a composição das fontes de recursos de sua empresa/startup.

Índice de participação de capital de terceiros (IPT) = (Passivo Circulante/Passivo Não Circulante) / Patrimônio Líquido
Índice de Cobertura de Juros (IJC) = (LAJIR/EBITDA)

Conclusões e orientações para o empreendedor e startups sobre a análise contábil gerencial

Com este artigo você como empreendedor pode entender práticas de análise do seu balanço para tomar decisões na sua startup/empresa utilizando os indicadores e índices da contabilidade gerencial analisando o seu balanço e demonstrativos contábeis para tomar as decisões certas.

Neste artigo você pôde aprender:

Como analisar o balanço patrimonial de maneira rápida
Como entender a saúde financeira de uma startup/empresa
Como saber a rentabilidade de uma empresa, como entender a estrutura de capital (a sua startup tem muito próprio ou depende mais de capital de terceiros?)
Como saber o real valor da sua startup/empresa
Como analisar se a operação da sua empresa tem bom desempenho e como saber se sua startup está muito endividada

Com a leitura deste artigo é possível responder:

Como usar a contabilidade para tomar decisões?
Como usar a contabilidade gerencial?
Como posso analisar o meu balanço?
Quais são os indicadores e índices contábeis que posso usar para tomar decisões na minha empresa?
Como melhorar a saúde financeira da minha empresa usando contabilidade?
Como aumentar meus lucros usando a contabilidade da minha empresa?
Como diminuir os custos de minha empresa usando a contabilidade?
Como posso analisar o meu balanço de maneira simples?
Como posso entender se minha operação está indo bem?
Como entender se minha empresa é rentável?
Como posso entender a estrutura de capital da minha empresa? A estrutura de capital da minha empresa é mais formada por capital próprio ou capital de terceiros?
Como posso ter real noção do valor da minha empresa?
Como posso saber se minha empresa está endividada?

Todas estas questões podem ser respondidas colocando em prática os indicadores e índices contábeis gerenciais que te mostramos neste artigo.

É importante que o gestor de uma startup (ou de qualquer outra empresa) analise a empresa com bases contábeis reais e não achismos próprios evitando tomada de decisões ruins.

Assim sendo, considerando todos os Métodos de Análise Contábil Gerencial apresentados precisamos mostrar a necessidade de ter os dados dos passivos e ativos do balanço patrimonial muito bem contabilizados além dos demais relatórios contábeis.

Tendo sua contabilidade em dia será muito mais fácil para você como gestor de uma startup/empresa analisar com bases reais a saúde da sua empresa e tomar boas decisões gerenciais. Nisso nós da Cognitio podemos te ajudar entre em contato conosco pelo telefone (11) 3042-8522 e tenha uma contabilidade sempre em dia para realizar suas análises e aumentar seus lucros.

Referências usadas sobre Análise Contábil Gerencial

FREITAS.. Análise de Balanço: Seus Índices e Indicadores. Contábeis. Acessado em: 31/07/2018. Disponível em: https://www.contabeis.com.br/noticias/37562/analise-de-balanco-seus-indices-e-indicadores/

SANTOS, Evanir. Valorizando a Contabilidade com Análise de Índices. Conselho Regional de Contabilidade do Rio Grande do Sul (CRCRS). Acessado em: 07/04/2020. Disponível em: http://www.crcrs.org.br/arquivos/palestras/180418_valorizando_contabilidade_indices.pdf

Indicadores financeiros e contábeis de uma empresa: o guia completo. LAFS Contabilidade. Acessado em: 04/08/2020. Disponível em: https://www.lafscontabilidade.com.br/blog/indicadores-financeiros-e-contabeis/

MARTINS. Nilson. Indicadores contábeis e financeiros: Qual a sua importância? Direto Contabilidade, Gestão e Consultoria. Acesso em: 08/04/2020. Disponível em: https://www.diretocontabilidade.com.br/indicadores-contabeis-e-financeiros/

Análise Contábil Gerencial: Os 7 Melhores Métodos